08金融年終盤點，為2009年的創業指路
必須承認，中國理財市場在經過近幾年的培育後，在2008年迎來了前所未有的大跨步發展。
以銀行、保險為代表的理財機構如雨後春筍般湧現，各類理財產品的設計、創新日臻完善，理財師這個曾經陌生的名詞，現今也已眾所周知……
但是，理財市場還是不可避免地遭遇著各類“大事件”的衝擊。資本市場用跌宕起伏的驚險，考驗著每一個中國投資者尚未足夠堅強的“心髒”。
梳理2008年的理財記憶，或許可以幫助投資者探尋2009年投資理財的真諦，為即將在2009年創業的人們一點提示。
1、大事件——降息
降息！降息！還是降息！2008年，央行在短短百天內連續五次降息，如此高的頻率不僅創了央行調息史上的紀錄，也成為讓人難忘的記憶。
齊小姐是一名“房奴”。2007年剛剛買房的她，一度為不斷上漲的銀行利息煩惱不已。卻在2008年意外地收獲了央行連續五次降息的“利好”，“每月還貸的金額將在明年減少很多，關鍵是心理壓力小了很多。”這是齊小姐的感受，也是眾多“房奴”的心聲。
從9月16日拉開降息大幕，2008年注定要成為降息之年。麵對百年一遇的金融危機，在短短的三個月之內，包括中國央行、美聯儲、澳洲聯儲、歐洲央行、英國央行在內的多個國家和地區，已經多次宣布大幅降息。
很多國家降息的幅度之巨，已遠遠超過業界預期。比如，11月份央行年內第四次降息，幅度之大在中國10年來罕見。
2、大事件——零收益
收益竟然為零！年初，一款名為“匯理財”的銀行理財產品首先被媒體撕下了麵具，隨後，接二連三的產品被曝出運作一年甚至更久最終沒有收益甚至為負收益的慘狀，“收益門”事件自此將銀行理財穩賺不賠的心理暗示一舉擊得粉碎。
此後的幾個月當中，多家銀行先後被投資者投訴結構性產品零收益。一時間，上銀行討個說法成為投資者既不願意又忍不住要做的頭等大事。而有些銀行為了息事寧人，也采取了包括補償代金券、將產品延期保證收益等方式挽回投資者對銀行的信任。
雖然產品的收益率不盡如人意是這節風險教育課的主要誘因，但是投資者的盲目和輕信也是我們需要深刻反思的話題。銀行業內人士多次喊冤，銀行賣產品不是存款，為什麽這麽多人就認定銀行理財就一定要賺錢呢？
3、大事件——商品市場暴跌
8月底，一則“張衛星爆倉黃金期貨”的新聞，迅速成為國內眾多財經網站的頭條。張衛星的虧損，源於國際金價在近一個月的時間內，從988美元/盎司急跌逾200美元/盎司的暴跌行情。作為“死多頭”的張衛星，在短短10多天的時間內，就因為市場的急跌而損失巨大。
其實，不止是黃金，金融危機讓商品市場在2008年一改往日的牛氣，開始了其漫漫“熊途”。以投資原油為例，此前國際油價的節節攀升，讓越來越多的投資者開始關注相關的投資機會。但事實上，當時原油價格已屬高位。
而隨後的市場走勢證實了之前的分析——因為全球石油需求惡化的跡象加劇，國際原油價格一路下跌，已經跌穿每桶40美元。相關投資產品也由於油價的暴跌，麵臨收益為零甚至本金不保的窘境。
然而，經曆了折戟商品投資的教訓，投資者和機構又該有怎樣的認識？謹慎、穩健的投資風格，在投資前思考更多，能否真的成為投資座右銘？
4、大事件——理財市場“涉雷”
9月16日，當雷曼兄弟申請破產的消息傳來之後，震驚之餘，人們猜測的多是誰將成為金融危機這一多米諾骨牌中倒下的下一個。
但是，很多投資者沒有想到，華爾街的動蕩不安，其寒意很快就傳遞到了我們身邊，甚至來不及喘息，很多投資者就將被雷曼重重擊中。
當日，華安基金的網站上就醒目告示，提示旗下QDII產品“華安國際配置基金”的投資風險。由於“涉雷”，華安國際配置基金將無法開放正常贖回業務，而且有可能需參與破產清算而無法全額收回，甚至連該基金的存續也將出現問題。
此後，更多“涉雷”產品出現，很多銀行理財產品受到損失本金的危險。
當金融危機那麽直接地出現在我們的投資中，曾經在理財說明書上出現的信用風險、操作風險等，該成為投資者日後重點關注和防範的對象。而麵對複雜甚至充滿陷阱的金融衍生品市場，沒有經曆過如此動蕩的金融機構，或許也該思考在未來如何控製風險敞口和金融創新的節奏。
5、大事件——債券成耀眼“明星”
雖然不斷地降息加劇了人們對經濟下行風險的擔憂，卻也成就了2008年理財市場上的一顆耀眼明星——債券。
進入降息通道後，債券市場從9月份就走出一波波瀾壯闊的牛市行情。債券類產品迅速在市場“走紅”，成為投資者最為青睞的品種。
回顧2008年的理財市場，不論是銀行發行的債券類理財產品，還是基金公司發售的債券型基金，都成為眾人搶購的“香餑餑”。統計數據顯示，截至12月中旬，今年新發行的債券型基金的合計份額高達885.87億份，比同期發行的偏股型基金多出325.954億份！
而在牛市中被投資者遺忘的國債，今年也重新顯現出其投資“魅力”。排長隊買國債的情景，再次在多個銀行門前重演。隻不過購買者中除了白發蒼蒼的老人外，也多了很多相對更為年輕的投資者。
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